互聯(lián)網(wǎng)小額貸款監(jiān)管日趨嚴格:50億實際支付還是跨省門檻，是否增加資本金是關鍵

在過去的一年里，從銀監(jiān)會到地方監(jiān)管部門都發(fā)布了一系列文件，系統(tǒng)規(guī)范小額貸款公司的業(yè)務。其中，對小額貸款公司注冊資本的要求和跨省經(jīng)營網(wǎng)上小額貸款業(yè)務的門檻是最引人注目的。廈門市要求小額貸款公司注冊資本不低于2億元人民幣，并按實際支付。對開展網(wǎng)上小額貸款業(yè)務的，銀監(jiān)會要求注冊資本不低于10億元，跨省開展網(wǎng)上小額貸款業(yè)務不低于50億元，并要求實收。

值得注意的是，小額貸款牌照已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭金融領域的重要模塊。正是因為有了網(wǎng)上小額貸款牌照，巨人才可以牌照貸款業(yè)務，利用互聯(lián)網(wǎng)的力量不斷擴大業(yè)務規(guī)模。然而，目前沒有多少公司達到小額貸款新規(guī)下的經(jīng)營門檻。對于尚未增加資本的互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的企業(yè)來說，如果未來想繼續(xù)在全國范圍內開展貸款業(yè)務，甚至擴大業(yè)務規(guī)模，第一步就是增加注冊資本。

注冊資本是擴大經(jīng)營規(guī)模的剛性約束

2020年9月，為進一步加強監(jiān)督管理，規(guī)范經(jīng)營行為，防范化解風險，銀監(jiān)會下發(fā)了《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》(以下簡稱第86號文)。銀監(jiān)會的這位官員說沒有。86號文件提供了一些需要明確的操作和監(jiān)管規(guī)則，有利于遏制監(jiān)管套利，促進規(guī)范監(jiān)管，促進行業(yè)健康發(fā)展。

根據(jù)2008年頒布的《關于開展小額貸款公司試點工作的指導意見》，小額貸款公司是自然人、法人和其他社會組織投資設立的有限責任公司或股份公司，不吸收公眾存款，不經(jīng)營小額貸款業(yè)務。由此可見，小額貸款公司最大的特點之一是“只貸不存”，不吸納存款或變相存款。

除注冊資金外，經(jīng)監(jiān)管部門批準，小額貸款公司還可以適度籌集外部融資。第86條規(guī)定小額貸款公司必須通過銀行平衡基金納入內部融資形式,如銀行貸款和股東貸款不得超過其凈資產的一次;基金的平衡吸收通過發(fā)行債券、資產證券化產品和其他標準的債務資產不得超過其凈資產的4倍。這意味著小額貸款公司的杠桿率最高可達5倍。

小貸公司要想擴大業(yè)務規(guī)模，歸根結底只有增加注冊資本。無論是哪種融資方式，都與自身的資金實力密切相關。2021年7月,廈門城市,上海市發(fā)布了廈門市政的監(jiān)督管理辦法,小額貸款公司和上海市小額貸款公司監(jiān)督管理辦法的意見(草案),并明確小額貸款公司的注冊資本需求。其中，廈門要求不低于3億元，上海要求不低于2億元，兩地注冊資本均為實收貨幣資本。

值得注意的是，與消費金融牌照的高門檻相比，小額貸款牌照更容易獲得。因此，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在布局金融業(yè)務時，以小額貸款公司為標準，主要通過互聯(lián)網(wǎng)開展小額貸款業(yè)務。易觀國際高級財務顧問蘇曉瑞認為，小貸公司擴大業(yè)務規(guī)模的關鍵是加強注冊資本，打造商業(yè)生態(tài)。

該文件稱:“小額貸款公司原則上應在其住所地縣域行政區(qū)域內開展業(yè)務。”小額貸款公司具有良好的經(jīng)營管理,風險控制能力強和良好的監(jiān)督和評估,與當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門同意,限制操作區(qū)域可能放松,但不得超過限制的省級行政區(qū)域公司的住所。另有規(guī)定的除外，如經(jīng)營網(wǎng)上小額貸款業(yè)務。”

為規(guī)范網(wǎng)上小額貸款業(yè)務，銀監(jiān)會于2020年11月發(fā)布了《網(wǎng)上小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(意見稿)》(以下簡稱《暫行辦法(意見稿)》)。在注冊資本方面，明確規(guī)定小額貸款公司經(jīng)營網(wǎng)上小額貸款業(yè)務的注冊資本不得低于10億元，且為一次性實收貨幣資本?？缡⌒姓^(qū)域開展網(wǎng)上小額貸款業(yè)務的小額貸款公司注冊資本不得低于50億元它是一次性實收的貨幣資本。

“對于小額貸款公司來說，注冊資本當然是對其業(yè)務擴張的硬約束，但它不是最重要的因素，”昭倫金融首席研究員董希淼告訴記者。經(jīng)營規(guī)模的擴大要與經(jīng)營管理能力相匹配，如獲取客戶的能力、控制風險的能力等。否則，即使有足夠的注冊資金，經(jīng)營管理能力也跟不上，也無法實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴大。因此，規(guī)模必須從兩方面加以限制。”

50億還是跨省網(wǎng)絡經(jīng)營小額貸款業(yè)務的門檻

《暫行辦法(征求意見稿)》發(fā)布已經(jīng)9個月了，一些業(yè)內人士認為，該文件的正式發(fā)布可能不遠了。從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對其增資的小額貸款公司，還是可以瞥見的。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，騰訊、字節(jié)跳動、美團等小貸公司的資本金已經(jīng)增加到50多億元，小貸公司的注冊資本金也已經(jīng)增加到10億元。

具體來說，于2021年4月，騰訊小貸公司(深圳財付通網(wǎng)絡金融小額貸款有限公司)注冊資本變更為50億元人民幣，實收資本為25億元人民幣。6月，字節(jié)跳動旗下的小額貸款公司(深圳中融小額貸款有限公司)注冊資本變更為50億元，支付2億元。8月，美團小額貸款注冊資本變更為50億元，并足額支付50億元。2021年3月，金融小額貸款公司(福州網(wǎng)絡小額貸款有限公司)注冊資本變更為10億元，實收資本為5億元。

“小額貸款公司的準入門檻在審批流程、注冊資金和監(jiān)管方面明顯低于私人銀行和消費金融公司，”董說。在這種情況下，小額貸款公司成為互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務的重要資質，通過互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務，可以將業(yè)務范圍擴大到全國。顯然，這些企業(yè)將資本金增加到50億元，是為了滿足《省際網(wǎng)上小額貸款業(yè)務暫行辦法(意見草案)》的注冊資本金要求。”

此外，有三家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的小額貸款公司今年前注冊資本已達到50億以上，且均為實名支付。2018年7月，都小曼名下小額貸款公司(重慶都小曼小額貸款有限公司)注冊資本增加到70億元;2019年10月，螞蟻金服小額貸款公司(重慶螞蟻金服小額貸款有限公司)注冊資本從80億增加到120億元;蘇寧金融旗下小額貸款公司(重慶蘇寧小額貸款有限公司)的注冊資本由45億增至50億。

因此，至少有7家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小額貸款公司注冊資金在50億元以上。壹研究院院長余柏成表示，幾家領先的互聯(lián)網(wǎng)平臺最近將其小額貸款公司的注冊資本增加到50億元，這反映了幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺希望跨省經(jīng)營網(wǎng)上小額貸款業(yè)務的戰(zhàn)略變化。另外，實繳資本指股東的出資額，公司實際收到的暫行辦法(草案)要求是一家一次性支付50億元的全國網(wǎng)絡小額貸款公司，一方面顯示了全國網(wǎng)絡小額貸款資金的門檻和價值，另一方面充足的資金也增加了網(wǎng)絡小額貸款的抗風險能力。

“此次增資，一方面是為了增強自身實力，表現(xiàn)出對網(wǎng)絡借貸業(yè)務未來的樂觀態(tài)度，以及合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)步擴大業(yè)務規(guī)模的決心?！备鶕?jù)蘇曉瑞的分析，從行業(yè)現(xiàn)狀來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小額貸款公司選擇增資主要基于以下原因:首先,在線小額貸款資格的全國性行業(yè)展覽,這是高度與互聯(lián)網(wǎng)的財產;第二,消費金融許可證的批準類似的功能,但更高的性價比已經(jīng)減慢,選擇增加資本網(wǎng)絡小額貸款也是權宜之計;第三,今年以來，巨人們加快了補短板、建設生態(tài)環(huán)境的步伐。貸款業(yè)務在金融領域占有重要地位，自然成為競爭激烈的地方。

前海傳媒原《21世紀經(jīng)濟報道》

作家扁萬歷

重慶市小額貸款公司監(jiān)管注冊資金繳存情況

美團月度還款，美團貸款主要公司美團小額貸款增加其資本金至50億元，達到跨省貸款的門檻

產品|搜狐財經(jīng)

作者|風梓潼

查看8月4日企業(yè)信息，據(jù)重慶美團三快小額信貸有限公司(以下簡稱“美團小額貸款”)介紹，該公司的注冊資本已從http://energisant.com/億元增加到50億元。

50億元的注冊資本是運營網(wǎng)絡小額貸款的重要“門檻”。

去年11月，銀監(jiān)會與中國人民銀行等部門起草了《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》，建議網(wǎng)絡小額貸款公司應主要在注冊地的省級行政區(qū)域內經(jīng)營。

對于需要開展跨省網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司，草案規(guī)定其注冊資本不得低于50億元，且全部為一次性實收貨幣資本。

從2021年開始，騰訊、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)公司的小額貸款公司也受到了影響，開始了增資計劃，將注冊資本提高到50億元的門檻。

美團小額貸款公司將注冊資本增加到50億元

根據(jù)奇拔茶提供的資料，美團小額貸款成立于20年，法定代表人彭倩，注冊地為重慶市沙坪壩區(qū)。其業(yè)務范圍包括:利用自有資金開展各類貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產轉讓和股權投資。股權滲透表明美團小額貸款的實際控制人和最終受益人是美團香港有限公司。

照片來自查查網(wǎng)

搜狐財經(jīng)查看了美團APP中小貸款業(yè)務的合同條款。調查發(fā)現(xiàn)，美團小額貸款是美團貸款、美團月供、美團商業(yè)貸款的服務提供商。

在美團年報中，小額貸款業(yè)務位于新業(yè)務等部門，B2B餐飲供應鏈服務、美團閃購、共享單車、美團優(yōu)先、美團購菜等“輸血”業(yè)務在同一部門。

2019年第二季度，美團首次實現(xiàn)整體盈利，新業(yè)務業(yè)績的顯著提升是其盈利的重要原因之一。當時，美團的財務報表反復提到“來自小額貸款的收入增長”。

美團2020年年報中沒有詳細介紹小額信貸業(yè)務，但從“應收貸款”中可以看出根據(jù)項目年增幅27，剔除疫情對貸款質量的影響，2020年美團小貸貸款規(guī)?？赡艽蠓黾?。

圖片取自美團2020年年度報告

與其他知名互聯(lián)網(wǎng)公司一樣，美團也很早就布局了自己的金融領域，王興曾表示要“打造一家資產規(guī)模1000億的金融企業(yè)”。

目前，美團擁有支付、私人銀行、網(wǎng)上小額貸款、保險經(jīng)紀、保險代理、商業(yè)保理等一系列金融牌照。

騰訊、字節(jié)也為跨省借貸資金，但實收資金不達標

去年11月，只有5家小額貸款公司達到了草案中50億元注資的要求，包括螞蟻集團的小額貸款、“百度”都小滿小額貸款、蘇寧重慶蘇寧小額貸款，以及不隸屬于互聯(lián)網(wǎng)公司的新新小額貸款和金通小額貸款。

自2021年以來，或因新法規(guī)的影響和業(yè)務發(fā)展需要，除了美團、騰訊、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)公司下的小額貸款公司也將其注冊資本增加到50億元，達到跨省經(jīng)營的門檻。

4月，騰訊財付通將注冊資本從25億元增加到50億元;6月，字節(jié)跳動的中融小貸也將注冊資本從30億元增加到50億元。

然而，值得注意的是，財付通小額貸款和中融小額貸款雖然注冊資本50億元，但實收資本并不不足，分別為25億元和10億元。

據(jù)媒體報道，知情人士7月份曾說，京東在重慶的一個小額貸款部門將增加資本金至人民幣50億元，以滿足監(jiān)管要求?！斑@個過程已經(jīng)進行了很長時間，很快就會完成。”

目前，京東科技共有四家小額貸款公司，其中兩家位于重慶，分別為重慶京東同英小額貸款和重慶京東勝基小額貸款，注冊資本分別為17億元和16億元。